RELACION ENTRE SISTEMA JUDICIAL Y DESARROLLO ECONOMICO

Aunque no soy jurista, permitidme como economista que rinda un homenaje y subraye la inmensa importancia que un eficiente sistema judicial tiene para una economia desarrollada.

Un Estado de Derecho (como llamamos a los Estados basados en la aplicación de leyes democraticamente promulgadas) es esencial para el mantenimiento y desarrollo de una economia de mercado.

Una herramienta básica de un Estado de Derecho es su sistema de justicia, que debe permitir a los agentes economicos dirimir y solventar sus conflictos con RAPIDEZ Y EFICIENCIA, dando seguridad a las inversiones y por tanto fomentando la confianza de que existen unas reglas de juego justas, estables e iguales para todos; ello es fundamental para que se invierta y que por tanto crezca la economia y se cree empleo y mejore el nivel de vida.

Un eficaz funcionamiento judicial propicia ademas un adecuado clima social dando legitimidad al sistema al castigar comportamientos impropios como corrupción, enriquecimiento ilicito, uso de información privilegiada, abusos de toda indole...

No puedo cansarme de subrayar la importancia de que la justicia se imparta de forma RAPIDA, que las causas no se eternicen para que los ciudadanos y las instituciones tengan la correcta impresion de que los comportamientos ilicitos no son tolerados y por tanto son adecuadamente castigados.

Es en este sentido de mayor dinamicidad y celeridad que creo que debemos de seguir avanzando muy decididamente en España, proporcionando todos los medios y ayuda necesarios a los jueces instructores y procediendo a los cambios legales oportunos para que las fases de investigación no se dilaten y se llegue a juicio (y a las correspondientes sentencias ejemplarizantes) en un corto espacio de tiempo.

Un muy cordial saludo

Gerardo Gimeno Griñó

SEGURIDAD DE NUESTROS AHORROS

Para que nuestros ahorros se encuentren seguros deben estar invertidos en proyectos y en prestatarios sólidos que puedan devolver el capital prestado y los intereses correspondientes.

Esto es básico y debe entenderse muy bien, si este circuito no funciona correctamente se destruye una enorme cantidad de riqueza (recordad la crisis subprime).

Por tanto las solicitudes de préstamo deben de ser estudiadas con todo rigor por las entidades financieras

¿Como tratar de asegurarse de que ello es así?

Existen Areas internas en los Bancos especializadas en estudiar las operaciones y determinar si deben ser autorizadas o no, son los denominados Departamentos de Riesgos.

Ahora bien, aunque estos Departamentos son en principio autonómos, no está garantizado que puedan sustraerse a las presiones comerciales dentro de las entidades, por ello existen ademas los reguladores a nivel estatal y de la Unión Europea en su conjunto los cuales, siendo totalmente independientes, tienen asignada por ley la función de vigilar que la actividad bancaria se realice de forma eficiente y con "buenas prácticas".

En España el regulador es el Banco de España, quien tiene amplias facultades de supervision sobre Bancos y Cajas y, en última instancia, asume la responsabilidad de que la actividad de las citadas instituciones y sus Balances y Cuentas de Resultados sean solidos y fiables, y, por tanto, los depósitos sean reembolsables a los ciudadanos ahorradores.

Pero, me direis, ¿Qué pasa si pese a todos los controles surgen problemas y alguna entidad tiene dificultades?

Lo veremos en la próxima entrada

Un muy cordial saludo

Gerardo Gimeno Griñó

ENTIDADES FINANCIERAS

Vamos a iniciar 2012 con un breve repaso de como funcionan los Bancos y Cajas de Ahorros y cual es su papel en la economia, que ya adelanto que es fundamental, sin ellos un sistema moderno no funciona.

Son vitales pues recogen el ahorro de los ciudadanos y lo reinvierten (lo "prestan") a otras personas fisicas o juridicas (empresas, administracion publica...). Con ello utilizan los excedentes que algunos no necesitan para reasignarlos a proyectos productivos o simplemente de consumo (compra de vivienda, automoviles, electrodomesticos...), se optimizan asi los recursos en la economia y por tanto su funcionamiento.

Muchas criticas y animosidad que existe se debe en mi opinion a un desconocimiento profundo de su papel, es tan estrategico que por ello ningun Gobierno minimamente responsable puede dejarlos caer pues es alli donde estan depositados nuestros ahorros, no se encuentran en algun "nirvana" magico, estan prestados a los Bancos y Cajas y estos a su vez los prestan. Nuestros ahorros estan materializados en un crédito a una empresa, en Deuda Publica o en un prestamo para unas vacaciones, por ejemplo... asi de facil.

En una proxima entrada veremos que mecanismos deben seguirse para que estos ahorros se encuentren seguros, es decir materializados en prestamos que van a devolverse al Banco. Si los prestamos no se devolviesen no estariamos hablando de redistribución sino de un regalo. Por eso cuando los Bancos insisten en el recobro de los prestamos estan defendiendo el ahorro de los ciudadanos, y especificamente el de los clientes que lo hayan depositado en esa entidad.

Un muy cordial saludo y Feliz Año Nuevo!!

Gerardo Gimeno Griñó

MEDIDAS ANTIINFLACION

Habiamos comentado en otras entradas que a veces se duda antes de empezar un Plan Antiinflación pues es doloroso. Es necesario  "enfriar" la economía y eso inevitablemente tiene repercusiones en el nivel de actividad, y por tanto en el empleo y en el crecimiento del PIB. Se asemeja un poco a los efectos secundarios inevitables de tomar un medicamente, cura o palia la enfermedad pero conlleva impactos molestos transitorios en el organismo.
Si la inflación se crea por un exceso de medios liquidos en el sistema (excesiva creación de dinero) el Banco Central debe restringirla reduciendo la cantidad, ello hace mas escaso el dinero y por lo tanto se incrementa su precio ¿cual es el precio de tener dinero? Los tipos de interés.
Restringir la cantidad de dinero y subir los tipos de interés conlleva que muchos proyectos que eran rentables utilizando dinero "barato" prestado se cancelen. Los consumidores tambien veran incrementadas sus cuotas caso de pedir prestamos a los Bancos para comprar automoviles viviendas, muebles, viajes... con lo cual la actividad de modera. Por ello la economía se ralentiza de forma sensible.
El shock es tanto mas duro cuanto mas alto se haya dejado elevarse el porcentaje de inflación.
Si la inflacion tiene tambien un componente de costes, por ejemplo la escasez de mano de obra hace a los sindicatos ser mas exigentes y consiguen en los Convenios  incrementos de sueldo mas elevados, la ralentizacion de la economia incrementa el paro y reduce la presion sobre esa variable.
Se ha llegado a especular con que un determinado nivel de paro es necesario para mantener el coste del trabajo en terminos internacionales competitivos (lo que en terminos tecnicos se denomina a veces la Curva de Phillips).
Me atreveria a decir que tal como estan las relaciones economicas, institucionales y sociales en las economías modernas, un pequeño porcentaje de inflación es casi inevitable y "engrasa las relaciones" pero a partir de un 2-3% hay que estar muy vigilante porque si se acelera las medidas para reducirla pueden causar a corto plazo una fuerte reduccion del crecimiento y por ello una recesión, de allí la extrema vigilancia de los Bancos Centrales (el Banco Central Europeo por ejemplo) quienes informan al inicio de cada ejercicio de los niveles maximos de inflacion que estan dispuestos a tolerar.

¡Hasta la proxima amigos, y Felices Fiestas!

NIVEL A PARTIR DEL CUAL EMPIEZA A COMBATIRSE LA INFLACION

Como comentabamos en la ultima entrada, si la inflacion tiende a acelerarse y alcanza valores que se consideran excesivos para la estabilidad del sistema economico de un determinado pais, es muy posible que las autoridades economicas se decidan a intervenir (si este pais es medianamente serio y esta bien gobernado).
¿A partir de que umbral, de que porcentaje de incremento anual de precios intervendran?
La respuesta depende de muchos factores: culturales, psicologicos, historicos (malas experiencias en pasado relativamente reciente como en Alemania en los años veinte del pasado siglo),...
En general podriamos decir que los paises tienen diferentes tolerancias psicologicas y sociologicas respecto a la inflación, mientras que los alemanes por ejemplo se alarman con porcentajes de inflacion en rangos superiores al 3%, otros paises no intervienen hasta porcentajes de dos digitos o más.
Incluso hay Estados quebrados financieramente, como algunos del continente africano, que no pueden o no desean luchar contra la inflación, con lo cual se convierte en lo que se llama una "inflación galopante" y los ciudadanos de estos paises tienen que convivir con el stress de inflaciones altisimas. El motivo por el cual estos Estados no se deciden a actuar es porque la medicina puede ser incomoda y dolorosa.
Si la inflación es producida por una emisión excesiva de dinero (con lo que el Estado paga sus deudas) no hay duda de que limitar esa impresión de dinero hace que ese Estado tenga que recurrir a medios no tan comodos para hacer frente a sus compromisos: elevar impuestos, reducir gastos, recurrir a endeudarse. Esto puede ser impopular y/o puede lesionar intereses de ciertos grupos... por ello algunos no pueden o no quieren emprender ese camino (por suerte ya son Estados muy marginales, pues en el mundo se ha llegado ya a un consenso general sobre lo indeseable que es la inflación por los transtornos que a medio y largo plazo provoca).
Dado que el Estado no es a veces neutral en este proceso, la clave para una lucha eficaz contra la inflación es la independencia absoluta del Banco Central de cada pais, para que sin interferencias de ningun tipo pueda atajar la inflacion cuando esta alcanza un nivel por encima del objetivo fijado de antemano.
¿Y esto como se hace?
Lo veremos en la proxima entrada.

¡Hasta la proxima amigos!

Gerardo Gimeno

EFECTOS PERNICIOSOS DE LA INFLACION

La inflación es una enfermedad economica que actua en un pais analogamente a la diabetes en el cuerpo, te produce una cierta sensación de euforia, insensibilidad al dolor, apetito... pero en el fondo te va desgastando silenciosamente.´
La inflación produce que los sueldos y las rentas (pensiones, intereses...) pierdan poder de compra y se genera una "carrera" en la economia, los sindicatos presionan para incrementos salariales cada vez mas altos, los tipos de interes que se ofrecen a los ahorradores deben incrementarse y por tanto tambien los tipos de los prestamos... Una subida de los precios elevada desincentiva el ahorro y provoca una perdida de competitividad de la economia del pais frente al exterior, pues los incrementos de sueldos y otros costes hacen que los productos tengan que venderse cada vez más caros y por tanto los exportadores compiten en peores condiciones que otros paises donde la inflación sea menor.
Si la inflación no se ataja tiende a acelerarse y pasamos de incrementos anuales de precios del 4% por ejemplo, al 8%, al 15% y en algunos paises se alcanzan cifras superiores al 50 o 100%, en escenarios inflacionistas de este tipo los ciudadanos tienden a ahorrar en monedas distintas a la del pais, que como consecuencia de la inflación pierde poder aceleradamente. Hay fuga de capitales y la inversión a largo plazo se resiente porque las empresas encuentran dificil poder calcular adecuadamente la rentabilidad futura de sus inversiones, no saben a que tipo de interés futuro se les cobrarán los prestamos y ademas los Bancos son reacios a prestarlos a plazos largos.
En definitiva se rompe la estabilidad de la moneda, los tipos de interes son cada vez mas altos y falta la necesaria visibilidad para que las inversiones se desarrollen con normalidad, son las inversiones especulativas las que tienden a florecer en entornos muy inflacionistas.
Esta situación hace que en un momento determinado las autoridades economicas decidan intervenir para atajarla y entonces deben tomarse medidas dolorosas que comentare en una proxima entrega.

¡Hasta la proxima amigos!

Gerardo

INFLACION

Me referia a la inflación en mi ultima entrada, cuando indicaba que se producia si un Estado creaba  mucho dinero sin mas motivo que hacer frente a sus deudas.
Vamos a ver hoy que es la inflacion y como se produce, en otra entrada hablaremos de los efectos perniciosos de la inflación y de como se combate.
Llamamos inflación a un incremento de los precios respecto a periodos anteriores (inflación anual, mensual...), inflacion es el porcentaje de subida de los precios, lo que erosiona el poder adquisitivo de los salarios, rentas... en definitiva de los ingresos de los ciudadanos.Con el mismo dinero puedes un año despues comprar menos si hay inflación.
Por ejemplo si la inflación es de un 10% eso indica que con el mismo dinero puedo en lineas generales comprar un 10% menos de lo que compraba hace un año.
La inflación se calcula con "cestas de productos", es decir se monitorea lo que cuestan determinados productos (de consumo en un caso, industriales en otros indices de inflacion) y se va calculando cuanto se incrementan los precios, normalmente de forma mensual.
Como veis hay distintos tipos de inflación: de la cesta de productos de consumo, de productos industriales...

Me direis ¿Y si bajan los precios? Normalmente esto no ocurre pero cuando se produce hablamos de deflación, que es el fenomeno contrario.
La inflacion puede producirse por varias vias: cuando se incrementan los precios de algunas materias primas como por ejemplo el petroleo hablamos de inflacion de costes; cuando los salarios de un pais aumentan demasiado respecto a la productividad de los trabajadores, o cuando se crea demasiado dinero (en el argot se dice "darle a la maquinita") sin que el volumen de bienes y servicios de la economia haya aumentado en la misma medida.
Hablando en terminos generales la inflación beneficia a quien tiene deudas y castiga a quien ahorra y percibe un interes fijo por ello, o a quien cobra un ingreso fijo.

¿Hasta la proxima amigos!